7月22日，科创板开市三周年。截至6月30日，科创板累计受理企业818家，注册生效449家，上市431家。

　　如果以一个字来形容科创板最大的特色，则非“硬”字莫属，坚守科创板“硬科技”定位，上交所对此态度“坚硬”从未犹疑。三年来，一大批符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科学技术创新企业成功登陆科创板，板块集聚效应初步显现。同时，一批打破国外垄断的“卡脖子”企业、具有关键核心技术的标杆企业成功上市，“硬科技”企业向科创板集中的优势明显。

　　而审核过程中更是“硬”字当头，按照“实质重于形式”原则，在受理、审核、上市委审议等环节加强科创属性综合研判。市场的直接感受是，“科创属性”存争议的企业过关“极其困难”。公开多个方面数据显示，2022年以来，共24家公司终止科创板IPO，其中半数涉及科创属性问题。

　　与此同时，三年来，上交所“开门办审核”，公开、透明、可预期的审核生态已形成。审核标准公开透明，不搞“口袋规则”。审核过程中，坚持寓监管于服务，接受社会监督，并在监督中不断的提高审核质量和效率。

　　服务国家发展的策略，鼓励和支持“硬科技”企业上市，三年来，上交所在定位坚守上从未犹疑。

　　科创属性评级机制的健全完善历经两年。在2020年3月，证监会和上交所分别发布了《科创属性评价指引（试行）》《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，明确科创板定位把握标准和要求。2021年4月，又针对上述指引和规定进行了修订，进一步明确“硬科技”的支持方向、审核、信息公开披露和核查要求。

　　不仅如此，机制健全当中还包括与国家相关部委的沟通和协作，持续健全科创属性审核标准，统一科创属性审核的把握尺度。

　　专业人士评价，在具体工作中，上交所坚持“硬”字当头，按照“实质重于形式”原则，在受理、审核、上市委审议等环节加强科创属性综合研判确实下了大力气，其中，对于科创属性的咨询力度不断加大，科学技术创新咨询委的作用也进一步得到发挥。

　　其次，科创板在定位上突出“硬科技”特色，主要服务符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科学技术创新企业，板块集聚效应初步显现。

　　最新多个方面数据显示，从行业分布看，重点支持新一代信息技术（147家，占比34.1%）、生物医药（93家，占比21.6%）、高端装备（97家，占比22.5%）、新材料（39家，占比9%）、节能环保（31家，占比7.2%）、新能源（24家、5.6%）等高新技术产业和战略性新兴产业。

　　而从产业链集聚看，科创板已汇聚了一批在集成电路、生物医药、高端装备制造等行业各产业链环节、多应用场景的创新企业。

　　再者，一批打破国外垄断的“卡脖子”企业、具有关键核心技术的标杆企业成功上市，“硬科技”企业向科创板集中的优势较为明显。

　　例如，安路科技是国内首批具有28纳米FPGA芯片产品设计和量产能力、国内最早成功实现FinFET工艺关键技术验证的企业之一，打破国外厂商的垄断。

　　龙芯中科的“龙芯”系列CPU则是我国最早研制的通用处理器系列之一，是国内唯一自主研发构建自主信息技术体系和产业生态的CPU企业，在专用和通用领域CPU分别排名第一和第二等。

　　上交所表示，审核过程中，坚持寓监管于服务，通过公开审核标准、程序和内容等，接受社会监督，并在监督中不断的提高审核质量和效率。

　　2021年7月，上交所制定发布《科创板发行上市审核业务指南第3号——业务咨询沟通》，持续畅通全链条各环节与市场主体的沟通渠道，提升市场主体获得感。

　　2022年6月，官网整理汇编与科创行业相关的国家科学技术创新战略政策文件，供市场参考；2021年以来，共召开6期证券公司科创板保荐业务座谈会、5期保荐业务培训，努力形成支持和鼓励“硬科技”企业上市的合力。

　　2022年6月，发布实施《上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第7号——医疗器械企业适用第五套上市标准》，细化明确科创板第五套上市标准的适用情形，支持尚未形成一定收入规模的“硬科技”医疗器械企业上市等。

　　按照注册制三原则要求，上交所严把上市审核入口关，以审核质量提升带动发行人和保荐人提升信息公开披露质量，坚持履行审核把关职能。实现审核公开化、电子化、规范化。

　　公开化方面，审核标准公开透明，不搞“口袋规则”。问询和答复内容均在网站公开，各家企业之间的问询情况可以比较，不仅公开结果，而且对否决的事实、理由、依据全公开，接受社会监督。

　　电子化方面，建立科创板发行上市审核业务系统，申请、受理、问询、回复等事项均通过审核系统电子化办理，发行人和中介机构不需要现场办理业务。

　　规范化方面，优化审核权力运行机制，分解审核权力，避免权力集中，决策类审核会议全程录音录像，实现审核权力行使过程可追溯。

　　其次，坚持以信息披露为核心的理念，综合运用审核问询、现场督导、现场检查等多种方式，把好上市企业入口质量关。

　　通过公开问询式审核，对发行人是不是满足发行上市条件、信息公开披露合规性和有效性进行把关。在公开审核的同时，上交所针对审核问询回答和核查仍存在较大疑问的59个项目的保荐人，实施现场督导；对违规主体严肃惩戒，作出监管警示39次，通报批评5次，审核工作中及时采取监管工作措施督促180余次。

　　通过全链条监管，发行人和中介机构责任进一步压实，市场生态进一步净化，注册制实施的基础进一步筑牢。交易所审核环节共淘汰企业159家，淘汰率为20%左右，有实际效果的减少企业“带病申报，抢跑占位”。

　　此外，持续提升审核质效，提高信息公开披露质量，突出审核问询的重大性和针对性，避免模板化、免责式问询。

　　围绕发行人是不是满足科创板定位、发行上市条件、信息公开披露的合规性和有效性，进行审核问询。在突出财务信息、合规信息审核把关的基础上，强化科创属性和技术先进性、企业经营和业务模式、未来发展空间、重大风险因素等业务与技术相关信息的披露。

　　同时，以投资者需求为导向，扎实推进招股书示范文本工作，为市场树立正面标杆。审核问询中参照示范项目的经验，引导其他在审项目提升信息披露质量，突出重大性、针对性以及板块定位相关要求。

　　在以严求真的审核问询中，企业的“硬科技”往往是审核的重中之重，有“科创属性”争议的企业过关“极其困难”。

　　公开多个方面数据显示，2022年以来，共24家公司撤回发行上市申请，其中，有12家涉及科创属性问题。

　　节能环保领域的深圳市紫光照明技术股份有限公司，其科学技术创新能力在审核中也遭到质疑，大多分布在在公司LED照明产品的核心在于LED芯片光源本身，而生产环节简单，芯片光源等主要零部件均系外采等。

　　高端装备领域的征图新视（江苏）科技股份有限公司，因发行人2020年确认向客户“三点零、常德金鹏”的出售的收益依据不充分，保荐人关于“实际控制人的大额银行流水均有合理的资金用途，和发行人关联方、客户、供应商不存在异常大额资金往来”的核查结论依据不充分等财务问题终止发行。

　　深圳市联软科技股份有限公司则因会计信息质量存疑、部分产品信息披露不清晰，提请现场督导后，督导进场前即主动撤回。

　　辉芒微电子（深圳）股份有限公司审核首轮问询未发出，即被证监会随机抽取为现场检查对象，接到检查通知后即主动撤回申报。公司声明原因系疫情导致供应链不稳定，以及保荐工作报告所载的部分存内控不规范事项等。

　　7月22日，科创板开市三周年。截至6月30日，科创板累计受理企业818家，注册生效449家，上市431家。